由于当前中国的信用体系还不太不健全，小微企业财务信息不太透明、往往缺乏抵押物，部分个人收入较低或不稳定，导致小微企业和个人的违约风险较高，风控成本通常比大企业高，因而正规金融机构往往主要服务于大中型企业和优质个人客户。 很多小微企业和个人难以享受到正规金融机构的借款服务。随着互联网的兴起和大数据风控技术的发展，互联网贷款应运而生。

 

根据网贷之家数据，截至2017年12月，正常运营平台1931家，成交量2248.09亿元，平均借款期限10.02月。在达到一定规模后，网贷平台可以形成有效的风控模型降低风控成本，从而为小微企业和个人服务。在网贷市场上，不同平台针对不同客群开发了不同的产品，譬如宜信等主要做大额中长期贷款，信而富等做小额消费贷款。网络借款具有门槛低、到账快、还款灵活等优点，但利率相对较高。在网贷市场，头部平台利率相对较低、放款速度较快、催收也更为严格，客群相对优质；中小平台由于规模较小，利率较高、催收力度较差，客群质量相对较差。即使是和头部平台共有的客户，鉴于违约成本相对更高，借款人也往往会优先偿还大平台的借款。根据中国互联网金融协会互联网金融登记披露服务平台的信息显示，甚至有平台的项目逾期率达到98.42%，金额逾期率高达34.56%。因而，互联网贷款平台需要提高逾期客户的违约成本以降低违约率。

 

违约成本是指借款人需要为其违约行为付出的代价和损失，既包括经济损失，也包括非经济损失。一般来说，借款人的违约成本包括以下几个方面：

 

1、额外的经济负担，譬如逾期费用、催收费用、法律费用等；

 

2、经营或家庭生活、社会声誉及评价受到影响，主要通过催收实现；

 

3、负面的征信记录，通过上人行征信，影响借款人后续向银行等金融机构借款的可得性；

 

4、机会成本，如果违约降低借款人评级或拒绝授信，拉入黑名单，不再授信，如果守约，后期借款给予利率优惠；

 

5、心理负担，借债还钱是基本的道德和法律要求，在利率合理的情况下，违约会给借款人造成心理负担。但是，利率过高的时候，借款人就会认为这是高利贷不合法，从而降低其心理违约成本。在具有还款能力时，借款人会衡量还或不还的后果，如果违约带来的收益大于守约的收益，借款人会选择拒绝偿还借款。但如果其违约成本大于遵守合同的收益时，就会按期还款。

 

从产品设计的角度来看，提高违约成本的方式主要有贷款利率、担保方式、违约惩罚机制三大类。贷款利率方面，对于守约借款人给予借款利率优惠；通过制定合理的利率确保在借款人违约时给其造成心理负担。担保方式方面，可以要求借款人增加抵押担保、质押担保、保证人，增加借款人的违约成本。违约惩罚机制方面，可以约定贷款人的权利和借款人的违约责任，由借款人支付逾期费用，可以上门催收并由借款人承担催收成本，如果起诉由借款人承担律师费、诉讼费等相关费用。贷款人或平台可以公开借款人的违约信息，提供给各类征信机构、银行等金融机构、媒体、用人单位等。譬如，有平台针对逾期不还的处理制定了以下规则：一定期限内逾期，计算逾期罚息，而超过期限的，将进入仲裁流程，下发仲裁书。仲裁书属于一裁终局，如果部分“钉子户”继续拒绝还款，那么这部分用户将被法院强制执行，执行未果的将被列入失信者名单，成为人们口中所说的“老赖”，生活的方方面面将受到限制。综合而言，低利率、强担保、严厉可信的惩罚机制可以提高借款人的违约成本，降低违约率。

 

文章载于“悟空问答”（2018年1月17日）